Flow Credit Trading Flow El comercio de crédito es la piedra angular del negocio de crédito global de Deutsche Banks. Con experiencia en la industria líder en la toma de mercado y la valoración del crédito, el negocio permite a los clientes para cumplir sus objetivos de inversión y administrar el riesgo de crédito. Los productos negociados incluyen bonos, préstamos, créditos y swaps de incumplimiento crediticio, que van desde los emisores de grado de inversión más fuertes hasta el alto rendimiento y los activos en dificultades. Los índices iTraxx y CDX altamente líquidos permiten a los clientes obtener exposición a una amplia gama de créditos y se utilizan ampliamente como punto de referencia para realizar un seguimiento de los diferenciales de crédito. Negociación de créditos de la UE La actividad de negociación de créditos europeos consiste en los puestos de negociación de grado de inversión (IG), de alto rendimiento (HY), de productos en apuros y de préstamo. Actuamos como creadores de mercado para clientes en bonos en efectivo, préstamos, siniestros y derivados de crédito, así como opciones de índices e índices. Las responsabilidades principales incluyen la creación de mercado, la gestión de riesgos, la revisión de PnL / Riesgo, el marcado y la fijación de precios, la gestión de la consulta de los clientes (tanto electrónicos como de ventas), la creación de ideas comerciales para gestionar el inventario y la cobertura mediante diversos instrumentos, , Swaps de tasas de interés, renta variable, etc. El mostrador del índice facilita las estrategias de posicionamiento de crédito y de cobertura de los clientes, particularmente con respecto a los fondos de cobertura, los mostradores de correlación y los mostradores de gestión de la exposición de la contraparte. También buscan valor en índices relativos a movimientos en los créditos equivalentes de un solo nombre, responden a desarrollos macro-nivel y noticias, se mueven tanto en créditos IG como HY, así como buscan valor relativo al posicionar en la carrera y fuera de la - run con respecto a su valor intrínseco y desajustes de hedge a través del mercado de un solo nombre. Negociación de Crédito de los Estados Unidos El negocio de Negociación de Crédito de Flujo de los Estados Unidos consiste en los escritorios de Inversión Grado (IG), Alto Rendimiento (HY), Distressed Products amp Loan. Actuamos como creadores de mercado para clientes en bonos en efectivo, préstamos, siniestros y derivados de crédito, así como opciones de índices e índices. Las responsabilidades principales incluyen la creación de mercado, la gestión de riesgos, la revisión de PnL / Riesgo, el marcado y la fijación de precios, la gestión de la consulta de los clientes (tanto electrónicos como de ventas), la creación de ideas comerciales para gestionar el inventario y la cobertura mediante diversos instrumentos, , Swaps de tasas de interés, renta variable, etc. El mostrador del índice facilita las estrategias de posicionamiento de crédito y de cobertura de los clientes, en particular con respecto a los fondos de cobertura, los mostradores de correlación y los mostradores de gestión de la exposición de contrapartes. También buscan valor en los índices relativos a movimientos en los créditos equivalentes de un solo nombre, responden a los desarrollos macro-nivelados y se mueven tanto en créditos IG como HY. La empresa también tiene una estrategia de Valor Relativo Índice en la que posicionamos en los índices de ejecución y fuera de plazo con respecto a su valor intrínseco y desajustes de cobertura a través del mercado de un solo nombre. El comercio electrónico de los bonos en efectivo se ha convertido en una estrategia clave para el negocio, y ahora ofrecemos las 24 horas del día en las operaciones de US Corporates, con un operador de US Corporates en la noche a la mañana en Asia. Convertibles Trading Convertibles Bonds Trading es un negocio globalmente distinto que opera como una empresa conjunta en el corazón de las divisiones Global Credit y Global Equity. El equipo es global con los escritorios en Londres, Nueva York, Tokio, y Hong Kong y el estado de la empresa conjunta da a negocio una perspectiva única en los mercados y el ambiente que negocian. El equipo tiene un mercado líder y franquicia de investigación, lo que se refleja en la clasificación de nivel superior consistente en revisiones impulsadas por el cliente y la popularidad del sitio web de apoyo, dbconvertibles Asia Credit Trading Deutsche Banks negocio de crédito en Asia es el líder del mercado para la región. El escritorio hace que los mercados de alto rendimiento, grado de inversión y los valores en moneda local en todos los mercados asiáticos. Gestionado fuera de Singapur, hay comerciantes también domiciliados en Hong Kong, Shanghai, Mumbai, Seúl y Taipei para proporcionar conocimiento local detallado y cobertura a través de bonos, préstamos y CDS. Además, nuestro equipo de Activos en Aflicción basado en Hong Kong genera y administra riesgos en carteras de NPL, activos de un solo nombre y financiamientos de reestructuración. Japón Credit Trading Japón Global Credit gestiona todos los negocios y actividades de Japan Credit. Grupo de Inversión Estratégica, ABS Syndicate amp Comercio, Origen, Mercados Emergentes, Financiamiento de Activos amp Leasing y Bienes Raíces Comerciales. Japan Credit (JC) Realiza transacciones de propiedad y clientes en productos de crédito nacionales y extranjeros, incluyendo bonos (corporativos, gubernamentales y otros), préstamos, otros créditos monetarios, bonos convertibles, capital, derivados de crédito incluyendo credit default swaps, otros derivados y swaps. Grupo de Inversión Estratégica (SIG) Participa en inversiones en activos en dificultades en Japón, incluyendo préstamos, participación en préstamos y otros reclamos monetarios, realiza operaciones e inversiones en valores públicos, incluyendo bonos, credit default swaps y otros activos auxiliares. SIG es un departamento concurrente en la función comercial de DB AG Tokio y DSI. ABS Syndicate Conduce la negociación y la sindicación de los activos respaldados por títulos y actividades relacionadas para ABS y / o nueva emisión. Origination Conduce la emisión, la disposición de una amplia gama de productos titulizados y estructurados respaldados por préstamos hipotecarios, de consumo, comerciales y otros y crédito. También tiene acceso a la base global de inversionistas para utilizar las capacidades de estructuración y aseguramiento mediante la emisión primaria de mercados de capital a través de ofertas públicas o privadas y proporciona servicios de asesoría de calificación para obtener o mejorar las calificaciones de crédito. Origination es un departamento concurrente en la función comercial de DB AG Tokyo y DSI. Emerging Markets Realiza la estructuración, comercialización y negociación de bonos, préstamos, cuentas por cobrar, cuentas por cobrar e índices, etc., y derivados relacionados de mercados emergentes, así como operaciones de préstamo de dinero e intermediarios para otras operaciones de préstamo o préstamo de dinero. Asset Finance amp Leasing (AFL) Participa en el negocio de arrendamiento de activos / equipos, negocios de arrendamiento y negocios relacionados, y su asesoramiento. También participa en el negocio de asesoría en relación con el desarrollo de energía renovable, financiación de proyectos para el desarrollo de infraestructura y negocios relacionados, y otras industrias con necesidades de financiación. Además, se ocupa de los préstamos bancarios y la colocación, así como de las ofertas de seguridad privada. AFL es un departamento concurrente en la función comercial de DB AG Tokio y DSI. Bienes Raíces Comerciales (CRE) Presta asesoramiento en materia de financiamiento inmobiliario, introduce financiamiento y productos de deuda garantizados por bienes raíces, y actividades conexas. CRE es un departamento concurrente en la función comercial de DB AG Tokyo y DSI. Pacific Credit Credit Global Credit (Australia Nueva Zelanda) gestiona las actividades de Crédito (C), Grupo de Productos Titulizados (SPG), Grupo de Inversión Estratégica (SIG) que cubre el Grupo de Productos Afligidos (DPG) Bienes Raíces (CRE). Credit (C) Credit tiene una experiencia líder en la industria en la fabricación de mercado y la valoración del crédito, el negocio permite a los clientes cumplir con sus objetivos de inversión y administrar el riesgo de crédito. Los productos negociados incluyen bonos, préstamos, créditos y swaps de incumplimiento crediticio, que van desde los emisores de grado de inversión más fuertes hasta el alto rendimiento y los activos en dificultades. Los índices iTraxx y CDX altamente líquidos permiten a los clientes obtener exposición a una amplia gama de créditos y se utilizan ampliamente como punto de referencia para realizar un seguimiento de los diferenciales de crédito. Grupo de productos titulizados (SPG) Conduce la emisión, el arreglo de una amplia gama de productos titulizados y estructurados respaldados por créditos hipotecarios, de consumo, comerciales y otros. También tiene acceso a la base global de inversionistas para utilizar las capacidades de estructuración y aseguramiento mediante la emisión primaria de mercados de capital a través de ofertas públicas o privadas y proporciona servicios de asesoría de calificación para obtener o mejorar las calificaciones de crédito. Grupo de Inversión Estratégica (SIG) Participa en inversiones en activos en dificultades de Australia y Nueva Zelanda, incluyendo préstamos, participación en préstamos y otros reclamos monetarios, realiza operaciones e inversiones en valores públicos, incluyendo bonos, credit default swaps y otros negocios auxiliares . Bienes Raíces Comerciales (CRE) Presta asesoramiento en materia de financiamiento inmobiliario, introduce financiamiento y productos de deuda garantizados por bienes raíces, y actividades conexas. Negociación securitizada La División de Negociación Securitizada se posicionó como un fabricante líder de mercado y un proveedor de liquidez confiable a ambos lados del Atlántico. La estrategia prudente de gestión de riesgos de los escritorios ha ganado la confianza y el respeto entre los clientes y los bancos de inversión compañeros, mientras que ayuda a DB de la posición un gerente reputable y experto del riesgo que pueda producir resultados sólidos durante altos así como puntos bajos del ciclo económico. El propietario, Kim Klaiman, debe ser una de las personas más conocedoras en el campo, sin embargo, logra mantener la humildad. Su integridad personal es obvia y juega un papel importante en el valor de este servicio. Una de las únicas personas que encontré en la red que en realidad realmente negocia. Los rellenos son rellenos reales, los oficios son oficios reales, no sólo teorías como la mayoría de los servicios. Kim es extremadamente eficiente. En los últimos 12 meses, mi comprensión del comercio de opciones, los griegos, el valor intrínseco / extrínseco, volatilidad implícita, etc han aumentado enormemente, gracias a SO y Kim. Cada comercio es discutido, y documentado. He aprendido mucho más de SO que en cualquier otro lugar para los negocios impulsados por eventos como ganancias a horcajadas. El valor educativo de SO supera con creces el precio de admisión. Hay muchas personas inteligentes en la comunidad. He estado con SO desde el principio. Su responsable de mi éxito comercial. Realmente fue una decisión que cambió la vida. Sin SO, nunca habría aprendido lo que he aprendido y le doy crédito en el comerciante Ive convertido. Una de las cosas que distingue a Kim de los demás es que cada uno de los oficios son reales no hipotéticos. Por lo tanto, su comercio exitoso se convierte en su comercio exitoso ya que no hay razón por la que no puede coincidir con sus operaciones. En tres meses, me encontré con que este es el mejor servicio de inversión que educa a la gente sobre cómo hacer el comercio de opciones. Kim (el dueño y el redactor) está muy bien informado acerca de las diferentes estrategias de negociación de opciones. Los métodos comerciales son claros, completos y bien explicados para todos los niveles de habilidad. Las transacciones próximas se discuten y diseccionan, las entradas óptimas y las salidas se determinan. Las operaciones ejecutadas son monitoreadas y analizadas. El CBOE no creó el VIX como un ejercicio académico, o como un servicio a los pronosticadores del mercado de valores en todas partes. Lo crearon porque querían ganar dinero con la volatilidad. Les tomó dos intentos, pero la CBOE logró desarrollar un índice de volatilidad que forma la columna vertebral de una gran cantidad de productos de volatilidad. Momentum es un fenómeno que tiende a dejar a los académicos rascándose la cabeza ya que no debería existir realmente en un mundo de mercados perfectamente eficientes. Sin embargo, durante 100 años, un enfoque cuantitativo y basado en normas sencillas habría proporcionado la oportunidad de obtener rendimientos incrementados con una volatilidad y desgravaciones reducidas en comparación con un enfoque de compra y retención. Por Jesse, Martes a las 12:18 AM Hace un rato discutimos una estrategia simple que supera a la mayoría de los comerciantes, que consiste simplemente en ser SPY largo para obtener retornos de mercado más dividendos. Si 90 - 95 de los comerciantes pierden dinero, a continuación, siguiendo un índice con un rendimiento positivo garantiza que superar una gran parte de esa población. Por Kim, domingo a las 02:39 PM Lectura tanto como podemos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y convertirse en mejores comerciantes. Estoy encantado de compartir algunos de los mejores artículos comerciales, podcasts y videos de algunos de mis comerciantes favoritos, bloggers y educadores. Si te encuentras con un artículo interesante, comparte en la sección de comentarios. Por Kim, Sábado a las 02:51 PM Hay cerca de 72 estrategias de negociación de opciones. El siguiente infográfico describe las 10 mejores estrategias de opciones: Llamada Cubierta, Puesta Protegida, Llamada Larga, Extensión de Llamada Larga, Puesta Larga, Extensión de Colocación Larga, Larga Straddle, Long Strangle, Collar y Condor de Hierro. Por Kim, 11 de noviembre Una pregunta de un lector: Vendo straddles, por lo general 30-45 días antes de la expiración en el índice SPX al precio actual del mercado. ¿Cuál crees que es la mejor estrategia de opciones para compensar grandes movimientos hacia arriba / hacia abajo Comprar una venta directa (o una oferta de venta) es la mejor? Es una ruta costosa de tomar y simplemente preguntar si tienes otra solución MarkWolfinger, 6 de noviembre Cuanto más Hablo con los comerciantes, leo artículos y escucho a los comentaristas cuanto más todo el mundo parece estar hablando de lo que es más probable. Ciertamente todos nos gusta la idea de estar en el lado derecho de un comercio y la evaluación de probabilidades puede desempeñar un papel importante. Por Reelken, 5 de noviembre Lectura tanto como podemos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y convertirse en mejores comerciantes. Estoy encantado de compartir algunos de los mejores artículos comerciales, podcasts y videos de algunos de mis comerciantes favoritos, bloggers y educadores. Si te encuentras con un artículo interesante, comparte en la sección de comentarios. Las opciones semanales, presentadas por primera vez por CBOE en octubre de 2005, son opciones a corto plazo en oposición a las opciones tradicionales que tienen una vida de meses o años antes de la expiración. Originalmente, las nuevas series para las opciones semanales fueron enumeradas cada jueves y expiran el viernes siguiente. Fang, una sigla creada por Jim Cramer hace unos años, es representativa de cuatro de las acciones de tecnología más populares y de mejor desempeño en la memoria reciente: Facebook, Amazon, AML, Netflix, Y Google (GOOG). Cómo esas cuatro poblaciones son relevantes para nosotros Por Kim, noviembre 1My estrategia favorita para la producción de ingresos Como un comerciante de opciones A menudo me preguntan sobre mi estrategia de opciones favoritas para la producción de ingresos. He sido bombardeado con preguntas de los inversionistas durante años sobre cómo negociar acciones de pequeña capitalización para obtener ingresos usando opciones. En mi opinión, la mejor manera de obtener ingresos de las opciones de forma regular es mediante la venta de los diferenciales verticales de llamada y los diferenciales verticales, conocidos como diferenciales de crédito. Los spreads de crédito le permiten aprovechar theta (decadencia del tiempo) sin tener que elegir una dirección sobre el stock subyacente. Esto es genial cuando aren8217t 100 por ciento de confianza en la dirección a medio plazo de decir, un ETF. Los spreads verticales son fáciles de aplicar y analizar. Pero el mayor activo de una propagación vertical es que le permite elegir su probabilidad de éxito para cada comercio. Y, en cada caso, los spreads verticales tienen un riesgo limitado, pero también recompensas limitadas. Mi aspecto favorito de la venta de spreads verticales es que puedo estar completamente equivocado en mi supuesto y todavía hacer un beneficio. La mayoría de las personas no son conscientes de esta ventaja que ofrecen los spreads verticales. Los operadores de bolsa sólo pueden tener una visión larga o corta sobre un ETF subyacente, pero los operadores de opciones tienen mucha más flexibilidad en la forma de invertir y asumir riesgos. Así que lo que es una extensión de crédito vertical de todos modos Un diferencial de crédito vertical es la combinación de vender una opción y comprar una opción en diferentes huelgas que dura aproximadamente 10 8211 40 días. Hay dos tipos de spreads de crédito verticales, los spreads de crédito de bull put y los spreads de crédito de call de bear. A continuación se muestra un ejemplo de cómo utilizo los márgenes de crédito para obtener ingresos mensuales ya veces semanales. Utilizaré una extensión de crédito de llamada de oso para esta discusión. El miedo está en el mercado. No busque más que el Índice de Volatilidad, o el VIX (también conocido como el indicador del miedo del inversionista) para ver que el miedo es palpable. Sin embargo, las oportunidades son abundantes con el VIX que negocia en 35 8211 especialmente ésos de nosotros que usan spreads del crédito para la renta. ¿Por qué recordar, un diferencial de crédito es un tipo de comercio de opciones que crea ingresos mediante la venta de opciones. Y en una atmósfera bajista, el miedo hace que el índice de volatilidad suba. Y, con una mayor volatilidad trae mayores opciones de prima. Y la prima de las opciones más altas, significa que los comerciantes de opciones que venden opciones pueden aportar más ingresos sobre una base mensual. Por lo tanto, vender spreads de crédito. Como todos sabemos, el mercado cayó abruptamente a principios de agosto de 2011 y el ETF de pequeña capitalización, iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) cotizó aproximadamente 18 por ciento por debajo de su alza un mes antes. Así que ¿cómo puede un toro poner me permiten aprovechar este tipo de mercado, y específicamente un ETF, que ha disminuido esta agudamente Bueno, sabiendo que la volatilidad había aumentado dramáticamente que las opciones de primas para subir, debería ser capaz de crear un El comercio que me permite tener un rango de beneficio del 10-15 por ciento, mientras que la creación de un buffer más grande de lo normal para estar equivocado. Claro, yo podría pasar por las vallas e ir a un día de pago aún más grande, pero prefiero utilizar la volatilidad para aumentar mi margen de seguridad en lugar de mis ingresos. Piénsalo. La mayoría de los inversionistas irían para el pedazo más grande de la empanada, en vez de ir para la cosa segura. Pero como dicen, un pájaro en la mano vale dos en el monte. Tome la cosa segura cada vez. No se extienda. Manténgalo simple y pequeño y usted crecerá rico confiablemente. De vuelta al comercio. Básicamente, IWM podría haber movido un 9,8 por ciento más alto y el comercio todavía sería rentable. Este margen es el verdadero poder de las opciones. El comercio permitió a IWM moverse más abajo, hacia los lados o incluso un 9,8 por ciento más alto en los próximos 32 días (el 16 de septiembre fue la expiración de las opciones). El IWM se negociaba por 70.86. Mientras IWM cerrara por debajo de 78 al vencimiento de las opciones o antes, el comercio haría aproximadamente 12.0 por ciento. Es una gran estrategia, porque un ETF altamente líquido y grande como IWM casi nunca hace grandes movimientos e incluso si lo hace, la mayor volatilidad me permitió crear un amortiguador más grande que normal en caso de que me equivoco en la dirección del comercio. Por lo tanto, la venta y la compra de estas dos llamadas esencialmente me dio una alta probabilidad de éxito 8211 porque estoy apostando que IWM no aumentaría más del 10 por ciento en los próximos 32 días. Sin embargo, no tuve que esperar. IWM se derrumbó más y ayudó al comercio a cosechar el 10 por ciento del rendimiento del 12 por ciento máximo en el comercio. Con sólo el 2 por ciento restante de valor en el comercio era el momento de bloquear el beneficio del 10 por ciento y pasar a otro comercio. Siempre estoy buscando para bloquear un beneficio y tomar riesgo innecesario fuera de la mesa, especialmente si las mejores oportunidades están disponibles. Compré de nuevo el diferencial de crédito haciendo lo siguiente: Comprar para cerrar IWM Sep11 78 llamar a la venta para cerrar IWM Sep11 80 llamar a un precio límite de 0,04 Pude bloquear en 20 centavos de beneficio en cada 2 invertidos para una ganancia de 10 en Menos de 5 días. No está nada mal. Desde principios de 2011, el ETF de la pequeña capitalización, iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) había negociado en una gama bastante apretada que vacila entre el apoyo en 77.50 y la resistencia en 86.00. La ETF estaba vinculada al rango, por lo que comprometerse a un gran juego direccional mayor o menor era una decisión de alto riesgo. Preferí hacer una inversión de bajo riesgo, no direccional, utilizando spreads de crédito. Como he dicho antes, también podemos utilizar mercados de alcance limitado para obtener un beneficio. ¿Cómo pueden los diferenciales de crédito nos permiten aprovechar un mercado, y específicamente este ETF, que básicamente ha permanecido plano durante siete meses? Bueno, sabiendo que el mercado ha cotizado en un rango durante los últimos siete meses podemos usar esto como nuestra guía para Nuestra posición. Los spreads de crédito le permiten tomar ventaja de un mercado lateral o direccional mientras también le da un poco de espacio para respirar si / cuando el rango está roto. Por lo tanto, vamos a echar un vistazo al comercio utilizando IWM, que se cotizaba a 83,67: Vender IWM Sep11 90 llamar Comprar IWM Sep11 92 llamar a un crédito neto total de 0,25 El comercio permite a IWM moverse más abajo, hacia los lados o un 7,5 por ciento más alto Siguiente 53 días (el 16 de septiembre es la expiración de las opciones). Siempre y cuando IWM cierre por debajo de 90 en o antes de expiración de las opciones el comercio hará aproximadamente 12,5 por ciento. Inherentemente, los spreads de crédito significan que la decadencia del tiempo es su amigo. La mayoría de los operadores de opciones pierden valor a medida que el índice subyacente se acerca a las expiraciones. Este no es el caso con la estrategia de spread de crédito, ya que el ETF subyacente se acerca a la expiración y se mantiene por debajo / por encima de la huelga corta de la propagación, la estrategia gana dinero. Mi enfoque paso a paso para recopilar con seguridad los ingresos mensuales Durante este curso de vídeo gratuito, usted descubrirá una estrategia de opciones de bajo riesgo para generar ingresos mensuales 8212 DOUBLE lo que gana ahora 8212 en los mercados de arriba, abajo e incluso plana. De hecho, puede entregar 5 a 15 al mes 8212 todo sin tener que vigilar constantemente su cuenta de corretaje. Cada nivel de inversionista aprenderá algo de ver esta presentación perspicaz. No se pierda esta corriente de ingresos. Haga clic aquí para ver este curso ahora. I would8217ve pensó que un rango limitado ETF tendría baja volatilidad y wouldn8217t encontrar una prima .25 hasta ahora OTM. Esto se debe a que la volatilidad general del mercado fue alta La mayoría de los inversores cometen el error de seguir cada bit de noticias, o prestar atención a decenas de indicadores, índices, puntos de referencia y reglas de inversión. Pero el analista de opciones e ingresos Andy Crowder presta atención a sólo UNA pieza de información para construir sus oficios. Y tiene una relación de ganancias de más de 90. Eso es lo más cerca que se llega a perfeccionar en el mundo de la inversión. Andy elaboró un informe en profundidad sobre cómo utilizar este indicador simple para hacer sus propias operaciones exitosas. 8220My Plan de juego para el año Ahead8221 Si te perdiste Andy Crowder8217s últimas opciones webinar8230 don8217t preocupación. We8217ve ha cargado una grabación completa a pedido del evento en nuestro sitio. Durante este video, usted descubrirá exactamente cómo está planeando hacer ganancias consistentes sin importar en qué dirección se mueva el mercado. Incluyendo, los oficios libres específicos de la acción que usted puede ejecutar inmediatamente y las ganancias usted puede ganar en una cuestión de semanas You8217ll también consigue su presentación entera, incluyendo la sesión animada de QampA. Los videos y los cursos de las opciones pueden funcionar tan arriba como 999, pero esta presentación de 60 minutos es LIBRE. Ingresos y Prosperidad Oferta Intensidad y Prosperidad está diseñado para ayudarle a buscar las oportunidades de ingresos más seguras y descubrir un mundo entero de inversiones de dividendos. Este boletín gratuito tiene un enfoque láser en un tema y un solo tema: cómo pueden los inversionistas cercanos o en retiro generar más ingresos. Cada día, usted recibirá nuestra mejor idea de inversión - asimétrica hacia ingresos seguros - pero también incluye oportunidades menos conocidas para crecer su riqueza, manteniéndola fuera de peligro. Publicaciones
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